"Металлургический комбинат"

Цены на золото, близкие к рекордным отметкам, дают золотодобытчикам отличную возможность для выхода на фондовый рынок. "Южуралзолото группа компаний" объявила о намерении до конца 2008 года разместить на российских фондовых биржах 25% минус одна акция своего уставного капитала. По оценкам экспертов, компания сможет выручить от продажи пакета акций около 5 млрд. руб.

ОАО "Южуралзолото группа компаний" (ЮГК, создано на базе ЗАО "Южуралзолото") включает несколько компаний, в том числе ОАО "Восточная" и ОАО "Еткульзолото", владеющие лицензиями на месторождения Светлинское, Кочкарское, Березняковское, Западный и Южный Куросан. В прошлом году компания приобрела ООО "Дарасунский рудник". В 2007 году компания увеличила производство золота на 24%, до 159 тыс. тройских унций.

О том, что "Южуралзолото группа компаний" рассматривает возможность проведения IPO, стало известно еще несколько месяцев назад. В марте текущего года компания сделала первые шаги к возможному размещению бумаг на фондовом рынке — были выбраны андеррайтеры для размещения акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) компании, которыми стали ING Bank и Газпромбанк. Впрочем, тогда в компании отказывались говорить о сроках и параметрах ожидаемого размещения.

"Южуралзолото" объявила о намерении уже в ближайшие месяцы предложить инвесторам 25% минус одна акция компании. Размещение предполагается провести на российских площадках — РТС и ММВБ. Вырученные средства ­компания собирается направить на приобретение новых лицензий, строительство мощностей по переработке руды Светлинского месторождения, а также развитие уже действующих предприятий. Андеррайтерами назначены ING Bank N.V., Газпром­банк и London Branch.

Директор по корпоративным финансам ЮГК Алексей Мельников пояснил РБК daily, что ЮГК сделала выбор в пользу российских бирж в расчете на то, что это позволит предложить свои бумаги большему числу потенциальных инвесторов. При этом он не исключил, что в дальнейшем компания будет размещаться и за рубежом. По его словам, ЮГК планирует провести IPO до конца 2008 года. Другие детали предстоящего размещения в компании не раскрывают.

Алексей Сулинов из ИК "Финам" уверен, что сейчас в России размещаться проще, поскольку инвесторы, работающие на западных биржах, настороженно относятся к небольшим компаниям из развивающихся стран. При этом, добавляет эксперт, размещение за рубежом стоит дороже, чем IPO в России. "Российские биржи вполне способны обеспечить достаточную ликвидность для размещения таких компаний", — считает г-н Сулинов. Он оценивает стоимость компании примерно в 18—20 млрд. руб.; таким образом, ЮГК сможет привлечь до 5 млрд. руб.

МИХАИЛ ФАДЕЕВ