"Металлургический комбинат"

"Интеррос" Владимира Потанина готов выкупить блокпакет Михаила Прохорова в ГМК "Норильский никель", если тот расторгнет сделку с "Русалом". Расплатиться с Прохоровым Потанин сможет с помощью нового партнера – Алишера Усманова, с "Металлоинвестом" которого ГМК ведет переговоры о слиянии.

Шумный развод бизнеса Михаила Прохорова и Владимира Потанина все ближе к финалу. Во вторник Потанин выразил готовность выкупить долю Прохорова в самом крупном совместном активе предпринимателей – ГМК "Норильский никель". "Интеррос" готов рассмотреть возможность покупки акций "Норникеля" у Михаила Прохорова, в случае если его сделка с "Русалом" будет расторгнута", – заявил гендиректор "Интерроса", председатель совета директоров ГМК "Норильский никель" Андрей Клишас.

Правда, первая попытка Потанина выкупить долю партнера в ГМК в конце прошлого года провалилась: бизнесмен не смог привлечь у консорциума банков необходимый кредит.

Тогда дорогу Потанину и перешел Олег Дерипаска: подконтрольный ему "Русал" заключил с "ОНЭКСИМом" Прохорова соглашение о покупке блокпакета бизнесмена в ГМК за 11% своих акций и денежные средства. Однако эта сделка сейчас под угрозой срыва: Прохорова не устраивают условия договора алюминиевого гиганта с консорциумом банков, финансирующим сделку.

Поэтому теперь Потанин имеет все шансы одержать верх. Тем более что он стал действовать не один, а в союзе с партнером – контролирующим акционером компании "Металлоинвест" Алишером Усмановым.

Усманов и Потанин уже более месяца обсуждают слияние "Норникеля" и "Металлоинвеста".

"Норникель" рассчитывает представить параметры возможного объединения с "Металлоинвестом" до конца апреля", – заявил гендиректор никелевой компании Денис Морозов. По его словам, сейчас идет обсуждение оценки и структуры сделки. Возможное объединение планируется на базе "Норникеля".

"Для этого ГМК может провести допэмиссию, которую "Металлоинвест" оплатит своими активами", – рассуждает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. При этом долю Прохорова Потанин и Усманов могут купить вместе. 25% акций, принадлежащих Прохорову, стоят порядка $15 млрд. (текущая рыночная капитализация ГМК равна $60 млрд.). Расплатиться бизнесмены могут не только наличными: в счет оплаты акций ГМК Потанин может уступить Прохорову 30% акций другого общего актива предпринимателей – компании "Полюс Золото" (стоит около $3 млрд.), полагает Скворцов.

Кроме того, Прохорову могут отойти и энергоактивы "Норникеля", общей стоимостью $6–7 млрд.

Сейчас "Интеррос" Потанина готов снова просить о помощи в финансировании сделки у банков, считая, что "условия рынка сейчас позволяют вести переговоры о получении кредита". Усманов тоже может со своей стороны поучаствовать в выкупе пакета Прохорова: финансовые результаты "Металлоинвеста" за последний год вполне позволяют ему это, отмечает эксперт Банка Москвы.

Правда, в случае срыва сделки с "Русалом" Прохорову придется заплатить алюминиевому гиганту неустойку как минимум в $300 млн. "Газета.Ru" недавно писала, что алюминиевая компания недавно и вовсе грозила предпринимателю миллиардными штрафами в случае отказа от сделки. Впрочем, до этого, скорее всего, не дойдет: доказать упущенную выгоду "Русалу" будет сложно.

Таким образом, потери Прохорова за срыв сделки с "Русалом" будут с лихвой компенсированы $2 млрд. выигрыша, который он получит при продаже пакета тандему Потанин–Усманов, а не "Русалу".

Не исключено, впрочем, что Прохоров пока не принял окончательного решения. На собрании акционеров ГМК во вторник его группа "ОНЭКСИМ" все же проголосовала за инициируемую им смену совета директоров "Норникеля", хотя в последнее время на рынке говорили, что бизнесмены, больше года делящие бизнес, наконец, пришли к согласию. Сигналом к этому стало решение общего фонда предпринимателей "КМ Инвест" голосовать против смены СД "Полюса" и "Норникеля". Правда, голосование Прохорова ничего не изменило: советы директоров обеих компаний и их уставы в итоге так и остались прежними.

Ольга Алексеева