"Металлургический комбинат"

Михаил Прохоров и Владимир Потанин уже почти год как делят бизнес, но дело сдвинулось с мертвой точки только сейчас.

На днях ХК "Интеррос", представляющая интересы Потанина, направила Прохорову предложение о выкупе принадлежащего ему напрямую пакета акций "Норникеля". Группа "Онэксим", в свою очередь, направила оферту Потанину, в которой выразила намерение продать 25% плюс одна акция ГМК за 15,7 млрд. долл.

По словам гендиректора "Интерроса" Андрея Клишаса, которые приводятся в сообщении компании, "предложение предусматривает совершение сделки по справедливой рыночной цене, получение сторонами разрешений регулирующих органов и сделано для реализации ранее объявленных планов по разделу бизнеса между Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым". Компания не указала цену, которую готова предложить за долю Михаила Прохорова.

Но в "Онэксиме" заявили, что не получали оферты от "Интерроса". По словам представителя группы, "Онэксим" сам направил в адрес "Интерроса" предложение о продаже ХК принадлежащих ему ("Онэксиму") акций "Норникеля". Как уточнили в "Онэксиме", речь идет о пакете 25% плюс одна акция ГМК: Потанин должен акцептовать предложение о преимущественной покупке акций у группы "Онэксим" в течение 30 дней и завершить сделку купли-продажи акций в течение 45 дней с момента получения оферты. Цена за весь пакет установлена в размере 15,7 млрд. долл. Она складывается из средневзвешенной рыночной цены акций ГМК за последние 30 дней - 293,6 долл. за акцию плюс рыночная премия в 12,5%, умноженные на количество продаваемых акций.

"Онэксим" подчеркивает, что пакет должен быть выкуплен за денежные средства, а право его преимущественной покупки предоставлено исключительно Владимиру Потанину и контролируемым им лицам. В "Интерросе" заявляют, что предложение "Онэксима" будет рассмотрено в установленные сроки. Компания намерена привлечь инвестиционные банки для оценки предложения Прохорова. В качестве возможных вариантов компания называет Bank of New York со стороны "Интерроса" и Deutcshe Bank со стороны "Онэксима". Для реализации сделки "Интеррос" может использовать как собственные, так и заемные средства.

В РТС акции "Норникеля" стоили 283 долл. за штуку (рост на 0,7%), на ММВБ - 928,6 руб. (рост на 1,44%), на Лондонской фондовой бирже - 297 долл., что соответствует уровню предыдущего закрытия.

Станислав Фоменко из ИК "Велес Капитал" считает цену, запрошенную "Онэксимом", адекватной, хотя и чуть выше ожиданий. Он отмечает, что обычно премия при таких сделках составляет 10%, а пакет в 25% плюс одна акция является весьма "лакомым куском".

По мнению аналитика ФК "Уралсиб" Кирилла Чуйко, для покупки пакета Прохорова "Интеррос" может привлечь кредит на сумму не менее 5 млрд. долл. Исходя из рыночной ситуации, ставка по займу может быть на уровне LIBOR +1,5%. Кроме того, Потанин может продать свою долю в другом совместном активе бизнесменов - "Полюс Золото" или энергоактивах. Не стоит забывать и о накопленных дивидендах, добавляет аналитик.

По мнению Станислава Фоменко, в случае отказала Потанина выкупить долю Прохорова, блокпакет может быть предложен иностранным компаниям. "RUSAL вряд ли пойдет на сделку, ведь у компании и так ощутимая долговая нагрузка", - считает он.

О разделе совместного бизнеса г-да Потанин и Прохоров объявили 31 января 2006 года. Согласно договоренности ХК "Интеррос" как управляющая компания остается в собственности Владимира Потанина, тогда как Михаил Прохоров создал и возглавил собственный фонд "Онэксим", который объединяет принадлежащие ему пакеты в компаниях "Норильский никель", "Полюс Золото", а также доли в других совместных проектах, в частности энергетических. Ожидалось, что раздел бизнеса завершится до конца 2007 года. Затем "Интеррос" и "Онэксим" планировали обменивать или выкупать друг у друга соответствующие активы.

Однако первоначальные договоренности о разделе бизнеса до недавнего времени не соблюдались. В соответствии с ними, акции "Норникеля" должны были быть выкуплены Владимиром Потаниным. Одновременно энергетические активы "Интерроса" после выделения в самостоятельную компанию должны были отойти Михаилу Прохорову. Последний оставил пост главы "Норникеля" и покинул совет директоров компании. Однако затем группа "Онэксим" потребовала переизбрания совета директоров компании. За это время Михаил Прохоров сумел выкупить с рынка около 3% акций "Норникеля" и добиться превосходства над Потаниным по количеству принадлежащих партнерам акций "Норникеля".

АЛЕКСАНДРА ТРУШИНА, МАКСИМ ШАХОВ