"Металлургический комбинат"

Хорошая конъюнктура помогает металлургам брать кредиты на не менее выгодных условиях, чем до кризиса

Evraz Group планирует привлечь синдицированный кредит на $3,2 млрд. двумя траншами, передало Dow Jones со ссылкой на источники в банковских кругах. Первый пятилетний транш на $2,7 млрд. будет обеспечен выручкой по экспортным контрактам, трехлетний транш на $500 млн. обеспечений не потребует. Это подтвердил один из банкиров, работающих с группой. Представитель Evraz от комментариев отказался.

Богатыри, не вы

70 миллиардов долларов готова привлечь BHP Billiton на покупку Rio Tinto. BHP дает три акции за акцию Rio, оценивая ее в $140 млрд. Rio уже отвергла предложение BHP, но источник в Rio знает, что компания готова к переговорам – по "приемлемой" цене. BHP может использовать кредит как часть более высокого предложения. Капитализация Rio Tinto в пятницу – 56 млрд. фунтов ($117,2 млрд.), BHP – 36,4 млрд. фунтов ($76,1 млрд.).

Financial Times

Evraz хочет рефинансировать кредит в $1,8 млрд. (организатор - UBS), взятый в начале года на покупку Oregon Steel. Срок кредита истекает весной, ставка по нему - LIBOR + 1,1%. Остальная сумма "Евразу" также нужна на рефинансирование долга, который на конец первого полугодия составлял около $5 млрд., считает аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева.

Evraz планировал привлечь деньги в США, но из-за кризиса ликвидности обратил взор на другие рынки, рассказывали ранее источники, близкие к группе. "Поднять" деньги сейчас непросто. Не сумев найти финансирование, фонд Delta Two, представляющий интересы Катара, недавно отказался от покупки сети супермаркетов Sainsbury за $21,7 млрд.

Но для Evraz Group такие деньги доступны, полагает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин: проблемы с ликвидностью задели в основном частные банки и заемщиков второго-третьего эшелонов. "У сырьевых компаний проблем с заимствованиями быть не должно, потому что цены на металлы, нефть и газ только растут", - согласен аналитик "Тройки диалог" Александр Кудрин. Хотя в сентябре, по его словам, привлечь крупную сумму было сложно даже большим компаниям.

Крупный заем готовит и "Мечел": $2 млрд. нужны ему на финансирование покупки "Якутугля" и "Эльгаугля". Компания хочет провести синдикацию двумя траншами: пятилетний обеспеченный кредит на $1,7 млрд. под LIBOR + 1,5% и трехлетний необеспеченный на $300 млн. под LIBOR + 2,25%.

Рефинансировать часть долга планирует и UC RUSAL. Весной он поручил организовать синдикацию ABN Amro, Calyon, BNP Paribas, Citi и Natixis. Ее объем может вырасти с $2 млрд. до $2,3 млрд., передал "Интерфакс". Спрос с банков большой, очевидно, будет переподписка, уверяет источник, близкий к алюминиевому холдингу.

Для таких заемщиков ставка выросла в среднем на 50 базисных пунктов, считает Кудрин. Evraz, по мнению Галкина, займет до 8,5% годовых. Кудрин ожидает LIBOR + 80-100 б. п.

А для UC RUSAL заем может оказаться даже выгоднее, чем до кризиса. Год назад "Русал" занял $2,6 млрд.: на пять лет под LIBOR + 1,1% и на семь - под LIBOR + 1,4%. Теперь объединенный UC RUSAL хочет привлечь семилетний кредит под залог экспортной выручки под LIBOR + 0,7% на первые три года, LIBOR + 0,8% на четвертый-пятый и LIBOR + 0,95% на оставшиеся два года.

Юлия Федоринова, Анна Бараулина, Ведомости