"Металлургический комбинат"

"Эстар" Вадима Варшавского может купить группу "Амурметалл" стоимостью около $1,5 млрд. Правда, кроме продажи бизнеса "Эстару" "Амурметалл" рассматривает и возможность проведения IPO в 2008 г.

В группу "Эстар" входят Новосибирский, Златоустовский и Нытвенский металлургические заводы, Волгоградский завод труб малого диаметра, Энгельсский трубный завод, завод "Стальной профиль" и проч. По данным "Интерфакса", в 2006 г. предприятия группы выпустили 992 640 т металлопродукции. Группа "Амурметалл" образована на базе электрометаллургического завода "Амурметалл", в нее входят ломозаготовительные предприятия, сети розничной торговли металлопродукцией. Выручка группы по МСФО в 2006 г. – 9,3 млрд. руб., EBITDA – 1 млрд. руб. В 2006 г. "Амурметалл" произвел 850 000 т стали. Более 99% группы принадлежат Александру Шишкину.

О том, что у "Эстара" есть опцион на покупку 100% акций "Амурметалла", "Ведомостям" рассказал совладелец группы Вадим Варшавский. "Мы можем им [опционом] воспользоваться скорее всего в 2008 г., когда "Амурметалл" закончит реконструкцию", – добавил Варшавский. "Амурметалл" он оценивает примерно в $1-1,5 млрд.

Генеральный директор "Амурметалла" Сергей Хохлов утверждает, что его компания развивается без расчета на продажу. "Но мы понимаем, что, если ее владельцу Шишкину будет предложена привлекательная цена, он может принять решение о продаже бизнеса. При прочих равных условиях приоритет по покупке есть у группы "Эстар", – уточняет Хохлов.

Но "Амурметалл" рассматривает возможность провести IPO во второй половине 2008 г., добавляет заместитель гендиректора "Амурметалла" Константин Сотов: может быть продано около 20% акций допэмиссии, а капитализация компании может составить не менее $1,5 млрд. Размещение может состояться в России и на площадках в Юго-Восточной Азии, куда "Амурметалл" экспортирует продукцию, уточняет Сотов.

Средства, полученные от продажи акций, компания направит на частичное погашение долга и на инвестпрограмму, говорит он. Сейчас долг, по его словам, составляет 9,5 млрд. руб., к середине 2008 г. за счет привлечения средств на инвестпрограмму он увеличится до 12 млрд. руб. К этому времени "Амурметалл" планирует завершить реконструкцию, которая позволит ему с 2009 г. производить 2 млн. т стали в год.

Сергей Донской из "Тройки Диалог" считает продажу бизнеса "Эстару" наиболее вероятным вариантом развития "Амурметалла", а IPO компании может потребоваться для получения рыночной оценки. Сейчас цены на сталь на подъеме и IPO "Амурметалла" может быть интересно инвесторам, добавляет эксперт.

Ксения Рыбак, Ведомости